[253] ETF 전략: 하방 리스크 대응과 유망 ETF 총정리

    

최근 글로벌 증시 상황 요약

2025년 3월 마지막 주(3/21~3/27), 글로벌 금융시장은 미국 증시의 조정, 인플레이션 우려, 그리고 S&P500 리밸런싱 등의 이슈로 인해 변동성이 확대되었습니다. 그 가운데 ETF 시장은 특정 섹터와 자산으로 뚜렷한 수급 쏠림을 보였습니다.

글로벌 ETF 자금 흐름 요약

구분	자금 흐름	주요 특징
미국 주식형 ETF	-229억 달러 유출	리밸런싱으로 인한 일시적 자금 이탈
채권형 ETF	+25억 달러 유입	국채, 회사채 중심 자금 유입
금 ETF	대규모 유입	금값 신고가 경신, 인플레이션 헷지 수요

국내 ETF 자금 흐름 요약

자산 유형	주간 자금 유입 규모	특징
국내 주식 ETF	+7.7억 달러	방산, 반도체 업종 중심
미국 주식 ETF	+3.4억 달러	전주 대비 유입 재확대

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주식 하락장에 유효한 ETF 전략: HEQQ vs 버퍼 ETF

경기 침체 우려와 무역 불확실성이 겹치며, 하방 리스크에 대응할 수 있는 ETF 전략이 주목받고 있습니다. 버퍼 ETF와 HEQQ ETF는 모두 주가 하락 시 손실을 완충하는 구조를 갖고 있습니다.

HEQQ vs 버퍼 ETF 구조 비교

항목	버퍼 ETF	HEQQ ETF
전략 방식	옵션 매매를 통한 손실 완충	계단식 옵션 구조로 하방 방어
옵션 만기 구조	연 단위 교체	매월 만기 도래 옵션 교체
아웃컴 기간	고정 (예: 1년)	유동적, 매매 시점 민감도 낮음
매매 시점의 유연성	낮음	높음
적합한 투자자	중장기 보유자	단기 대응 투자자

**HEQQ (JPMorgan Nasdaq Hedged Equity Laddered Overlay ETF)**는 2025년 3월 27일 미국 시장에 상장된 신개념 ETF로, 변동성 높은 시장에 보다 유연하게 대응할 수 있다는 평가를 받습니다.

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2025년 4월 추천 ETF 리스트: 국내외 주요 종목 정리

한화투자증권은 주식과 채권을 아우르는 다양한 ETF를 추천하며, 하방 방어형, 성장 테마형, 금리 대응형 등으로 포트폴리오를 분산할 것을 제안했습니다.

추천 국내 ETF

ETF	유형	투자포인트
KODEX 종합채권(AA-) 액티브	채권	금리 인하 수혜, 우량 채권 비중
ACE 국고채 10년	채권	듀레이션 확대 선호
TIMEFOLIO K바이오액티브	주식	바이오 글로벌 기술 수출 확대
PLUS K방산	주식	방산 수출 및 실적 모멘텀
TIGER 인터넷TOP10	주식	AI 기반 수익성 강화

추천 해외 ETF

ETF	유형	투자포인트
iShares 20+Y Treasury Bond	채권	금리 인하 기대, 장기채 중심
JPMorgan Equity Premium Income	주식	월 배당, 커버드콜 전략
iShares Russell 2000	주식	중소형주, 트럼프 수혜 기대
TIGER 미국테크TOP10	주식	빅테크 견조한 실적 기반

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금 ETF로 자금 쏠림 확대: 인플레 헷지 수단 주목

최근 금값이 사상 최고치를 경신하면서, 금 ETF에 자금이 빠르게 유입되고 있습니다. 경기 둔화 시기에도 금은 가치 저장 수단으로 기능하며, 포트폴리오 방어에 효과적입니다.

항목	수치
2025년 누적 금 ETF 자금 유입	약 12억 달러
대표 ETF	SPDR Gold Shares(GLD)
수익률 (1W / 1Y)	+2.0% / +38.1%

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글로벌 ETF 자금 유입/유출 Top10

자금 유입 상위 ETF (2025.3.21~3.27)

ETF	자산군	자금유입 ($M)
iShares Core S&P 500	주식	+22,004
Invesco QQQ	주식	+2,106
SPDR Gold Shares	금	+1,863
S&P 500 ETF	주식	+1,372
Dow Jones ETF	주식	+1,015

자금 유출 상위 ETF

ETF	자산군	자금 유출 ($M)
Vanguard S&P 500	주식	-21,566
Schwab US Dividend	주식	-6,737
Vanguard High Dividend	주식	-3,612

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마무리: 2025년 4월 ETF 투자 체크포인트

• 하방 리스크 방어: HEQQ, 버퍼 ETF, 커버드콜 ETF(JEPI) 고려
• 금리 인하 수혜: 국채, 장기 채권 ETF(TLT 등) 비중 확대
• 테마형 강세 지속: AI, 바이오, 방산 ETF 중장기 유망
• 금 ETF 관심 지속: GLD 등 실물 자산 중심 자금 유입