반응형 한화에어로스페이스5 [320] 한화에어로스페이스 2025년 1분기 실적 프리뷰 투자 요약한화에어로스페이스는 2025년 1분기 영업이익이 전년 대비 2,845.8% 증가하며 시장 컨센서스를 크게 상회할 것으로 예상됩니다. 폴란드향 천무 수출 확대, 견조한 환율, 유상증자 완료 후의 재무 안정성, 그리고 향후 미국·사우디 방산 '빅딜' 가능성까지 더해져 주가 리레이팅 기대가 커지고 있습니다. 1. 2025년 1분기 실적 프리뷰항목 1Q25F 실적 YoY 변화율 컨센서스 대비 매출액5조 2,094억 원+259.5%+33%영업이익5,227억 원+2,845.8%+14%영업이익률(OPM)10.0%--주요 실적 상회 요인:① 폴란드 천무 납품 18대② 원화 약세 효과③ 고정비 레버리지에 따른 마진 상승 2. 유상증자 완료 및 재무 구조 개선 구분 정정 전 (3/21 발표) 정정 후(4/8.. 2025. 4. 11. [197] 한화에어로스페이스, 3.6조원 규모 유상증자 계획 발표 - 주요 내용과 전망 한화에어로스페이스가 3.6조원 규모의 대규모 유상증자 계획을 발표했습니다. 이번 증자는 방산 및 조선 산업에 대한 투자를 확대하기 위한 것으로, 주요 내용과 시장 전망에 대해 정리해 보겠습니다.유상증자 개요구분내용공모주식한화에어로스페이스 보통주증자방식주주배정 후 실권주 일반공모증자금액약 3.6조원신주의 종류와 수보통주 5,950,500주1주당 액면가액5,000원신주의 예정가액605,000원 (현 종가대비 16.2% 할인)신주배정기준일2025년 4월 21일구주주 청약일2025년 6월 3일~4일신주상장 예정일2025년 6월 24일자금 사용 계획한화에어로스페이스는 조달된 자금을 다음과 같이 활용할 예정입니다: 해외 방산부문 투자 (1.6조원) 지상방산 해외 현지공장 설립 지분투자 및 합작법인.. 2025. 3. 20. [177] 한화에어로스페이스 K9 자주포에 이어 천무 수주까지 한화에어로스페이스 투자 분석: K9 자주포에 이어 천무 수주까지 이어질 전망한화에어로스페이스(012450)가 지상방산 부문의 호실적으로 지속적인 성장세를 보이는 가운데, K9 자주포 수출에 이어 천무 다련장로켓도 해외 수주가 이어지며 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. BNK투자증권은 최근 한화에어로스페이스에 대해 '매수' 의견과 함께 목표주가 1,000,000원을 제시했습니다. 여기서는 한화에어로스페이스의 투자포인트와 실적 전망을 자세히 살펴보겠습니다.지상방산 주도의 실적 성장 전망2025년 예상 연결실적은 매출액 13.9조원(+23%), 영업이익 2.2조원(+28%), 영업이익률 15.9%(+0.6%p)로 전망됩니다. 특히 지상방산 부문이 매출액 8.1조원(+16%), 영업이익 2.0조원(+27%), .. 2025. 3. 19. [164] 방위산업 분석: 적정 멀티플 평가 및 유럽 재무장 영향 방위산업 분석: 적정 멀티플 평가 및 유럽 재무장 영향개요2025년 3월 발표된 최신 방위산업 분석 보고서에 따르면, 러시아-우크라이나 전쟁 이후 유럽의 재무장 움직임이 본격화되면서 국내 방위산업체들의 성장 모멘텀이 지속될 것으로 전망됩니다. 글로벌 방위산업의 적정 밸류에이션과 시장 환경 변화, 그리고 국내 기업들의 수혜 가능성에 대해 알아보겠습니다.방위산업 적정 멀티플 분석역사적 멀티플 패턴방위산업의 밸류에이션은 지정학적 불확실성과 밀접한 관련이 있으며, 역사적으로 다음과 같은 패턴을 보여왔습니다:실제 분쟁 발생 시: 12M Fwd PER 기준 30배 수준정상 시기: 1분위 11.4배, 중간값 15.1배, 3분위 21.7배현재 글로벌 방위산업 평균 멀티플은 22배 수준으로, 이는 역사적 3분위 수준에 .. 2025. 3. 18. [163] 한국 방산업체의 유럽 재무장 시장 진출 기회 분석 (현대로템,한화에어로) 한국 방산업체의 유럽 재무장 시장 진출 기회 분석유럽 국가들의 방위비 지출 증가세와 더불어 한국 방산업체들의 유럽 시장 진출 기회가 확대되고 있습니다. DB금융투자의 '주마가편(走馬加鞭)' 보고서는 이러한 시장 변화와 기회에 대해 상세히 분석했습니다. 오늘은 이 보고서의 핵심 내용을 정리해 보겠습니다.유럽 방위시장의 확대 현황2014년 크림반도 사태 이후 NATO 내 EU 국가들의 방산 시장은 연간 약 3.6%의 성장률을 보였으며, 2022년 러시아-우크라이나 전쟁 이후에는 8.2%로 성장했습니다. 향후 NATO 국가들의 방위 예산이 GDP의 3.5%까지 상승할 것으로 예상되며, 이에 따라 방위시장은 향후 4년간 17.2%의 성장률을 보일 것으로 전망됩니다.기간연성장률2014년 크림반도 사태 이후3.6%.. 2025. 3. 17. 이전 1 다음 반응형
