[332] 레뷰코퍼레이션 분석: 숏폼·커머스 융합 인플루언서 마케팅 대표주자

기업 개요 및 비즈니스 모델

 

레뷰코퍼레이션은 2014년 설립된 국내 1위 인플루언서 마케팅 플랫폼 기업으로, 국내 시장 점유율 66%를 기록하고 있습니다. 주요 사업은 아래와 같습니다.

 

구분	주요 서비스
REVU	나노/마이크로 인플루언서 플랫폼
레뷰셀렉트	매크로/메가 인플루언서 연계
숏뜨(자회사)	숏폼 콘텐츠 제작 및 커머스 연계
레뷰글로벌	글로벌 마케팅 대행 플랫폼

총 146만 명의 인플루언서를 확보하고 있으며, 누적 캠페인 데이터는 104만 건에 달합니다.

 

핵심 성장 전략: 숏폼+커머스의 시너지

• 숏폼 콘텐츠 소비 증가: 2024년 국내 온라인 사용자 53.2%가 ‘15초 이내 짧은 영상’을 가장 많이 소비
• 숏폼 + 커머스 융합: 틱톡샵, 유튜브 쇼핑 기능 등 SNS 기반 커머스 확산 → 기업은 숏폼 광고로 제품 판매 극대화 가능
• 팬덤 기반 소비구조: 단순한 가격 경쟁력이 아닌 ‘팬심’ 기반 구매로 고마진 가능

 

2024년 실적 하이라이트

• 연결 매출액: 489억 원 (+23.0% YoY)
• 영업이익: 75억 원 (+77.3% YoY, OPM 15.3%)
• 숏뜨(자회사): 매출 163억 원(+181.0%), 영업이익 26억 원(+198.9%)

→ 숏뜨 인수(2023년 8월)는 경기 둔화 속 탁월한 실적 방어 전략으로 평가

 

2025년 투자 포인트

숏뜨 실적 온기 반영	숏폼 시장 고성장세에 따른 외형 확대 기대
중국 소비 회복 수혜	무비자 입국 허용 및 한한령 해제 기대감
샤오홍슈 등 중국 SNS 확산	중국 관광객 대상 마케팅 수요 증가 가능성
AI 기반 기술력 보유	콘텐츠 자동화, 효율적 캠페인 운용 역량 확보

 

주가 및 밸류에이션 현황 (2024년 4월 8일 기준)

주가	2,334원
시가총액	1,170억 원
52주 최고/최저	14,590원 / 7,340원
PER (2024E)	20.2배
EV/EBITDA (2024E)	8.5배
외국인 지분율	0.8%

 

부문별 매출 비중 (2024년)

레뷰서비스	52.7%
레뷰셀렉트	2.2%
숏뜨	18.7%
기타	26.4%

 

요약 재무 실적 (2020~2024)

 

구분	2020	2021	2022	2023	2024
매출액 (억원)	17	23	31	40	49
영업이익 (억원)	-1	2	4	4	7
순이익 (억원)	-1	0	6	3	7
ROE (%)	-6.2	4.1	31.4	10.6	13.0
PER (배)	-	0.0	0.0	41.7	20.2

 

투자자 관점 정리

 

• 단기 모멘텀: 중국 소비 회복과 숏폼 온기 실적
• 중장기 성장성: 숏폼+커머스 융합 구조, AI 기술 기반의 경쟁력
• 리스크 요인: SME 광고시장 둔화, 최대주주 지분매각 이슈

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