[319] 우크라이나 전쟁 종전, 재건 수혜주에 주목해야 하는 이유

2025년 재건 테마: 종전 이후 투자 기회의 새판이 열린다

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1. 러시아-우크라이나 전쟁 타임라인과 종전 시사점

2022.2	러시아, 우크라이나 침공 시작
2022.7	루가노 재건 회의: 국가 복구 계획 청사진 공개
2024.11	트럼프 대통령 당선: 종전 가능성 언급
2025.1~4	휴전·재건 협상 본격화, 광물 협정 체결 예정 및 개발 펀드 설립 추진

트럼프-푸틴 간 90분 통화 후 부분적 휴전 합의, 미·우크라이나 간 광물 자원 기반 협력 논의 가속화.

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2. 우크라이나 재건의 필요성과 시장 규모

 

▶ 전후 복구 예상 총비용: 5,240억 달러

• 전후 GDP 대비 약 3배 규모
• 주택·교통·에너지·농업 등 인프라 피해 집중

항목피해	필요 비용 (십억 달러)
총 비용	5,240
주택	840
교통	780
에너지	680
산업	640
농업	550
기타	1,750

▶ EU 재정 지원 및 자원 협력

• 2025년 기준 EU의 재정 지원: 약 306억 유로 (한화 약 46조 원)
• 우크라이나 내 117종, 12.4조 달러 규모의 광물 자원 매장

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3. 주요 인프라 피해 및 재건 분야

 

① 에너지: 자포리자 원전 등 러시아 점령, 전력 생산력 급감

② 교통: 철도·항만·도로 등 기반시설 파괴 → 수출 차질

③ 주택: 도시 지역 대규모 피해

→ 건설·기계·전력기기 중심의 대대적 복구 수요 예상

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4. 한국 참여 주요 프로젝트 및 기업

 

프로젝트명	참여기관	내용
키이우 교통 마스터 플랜	한국해외인프라·도시자원공사	교통 시설물 재건
우만시 스마트시티	KIND·수자원공사	친환경 도시 인프라 구축
보리스필 공항 현대화	한국공항공사	시스템 및 활주로 정비
부차시 하수처리	환경산업기술원	정수시설 건설 계획
카호우카 댐 재건	수자원공사	댐·발전소 기술 지원
철도노선 고속화	국가철도공단	철도 사업 계획 수립

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5. 한국 주요 재건 수혜주 요약

기업명	업종	주요 수혜 포인트
현대건설	건설	인프라/에너지 사업 MOU 체결
현대로템	철도	글로벌 철도 수주 경험
두산에너빌리티	원전	노후 원전 교체 수혜
POSCO홀딩스	철강·물류	철강·건설·물류 삼위일체 기업
LS ELECTRIC	전력기기	초고압 변압기 공급 가능성
대동	농기계	트랙터 수출 개시, 농업 복구
HD현대건설기계	건설장비	굴착기 수출 경험 보유
HD현대인프라코어	건설장비	전후 중장비 수요 수혜
현대엘리베이터	건설부품	재건 사업 MOU 체결

 

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6. 투자 전략: 종전 이후를 선점하라

• 테마형 접근: 전쟁 종식 후 인프라 투자 테마주 상승 기대
• 정책 수혜주: 한-우크라이나 간 MOU 체결 기업 중심의 선별 투자 필요
• 중장기 모멘텀 확보: 단기 이슈보단 재건 장기 프로젝트 수주 가능성에 주목

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마무리: "전쟁의 끝은 곧 건설의 시작"

우크라이나 전쟁은 아직 종결되지 않았지만, 트럼프 행정부의 외교 방향성과 부분 휴전 합의 등은 재건 시장의 개화 가능성을 높이고 있습니다. 철도, 전력, 건설, 농기계 등 산업 전반에서 한국 기업의 진출 가능성이 확인되고 있으며, 향후 글로벌 자본 유입과 광물 협정을 통한 재정 조달도 진행되고 있습니다.

 

우크라이나 종전 관련 재건 수혜주는 지금부터 중장기 관점에서의 선제적 관심이 필요한 시점입니다.