[202] TDF ETF로 장기 자산배분: 은퇴를 위한 스마트한 투자 전략

TDF란 무엇인가?

TDF(Target Date Fund)는 목표 은퇴 시점에 맞춰 위험 자산과 안전 자산 비중을 자동으로 조정하는 자산 배분 펀드입니다. 펀드 이름에 붙은 숫자(예: TDF 2040)는 투자자의 목표 은퇴 연도를 의미하며, 은퇴 시점이 가까워질수록 안전 자산(채권)의 비중이 자동으로 높아지는 구조를 가지고 있습니다.

Glide Path: 비행기 착륙처럼 안전하게

TDF의 가장 큰 특징은 '글라이드 패스(Glide Path)'라고 불리는 자산배분 전략입니다. 이는 비행기가 착륙할 때처럼 목표 시점(은퇴)에 가까워질수록 위험 자산의 비중을 점진적으로 줄이고 안전 자산의 비중을 늘리는 방식입니다.

TDF ETF의 주요 특징

공모 TDF 대비 낮은 보수

TDF ETF는 일반 공모형 TDF 펀드보다 운용 보수가 낮습니다. 2030 은퇴 시점 기준 상위 10개 공모펀드의 평균 총 보수는 0.48%인 반면, ETF의 평균 총 보수는 0.19%로 크게 낮습니다.

퇴직연금 계좌에 적합한 구조

TDF는 장기 투자가 전제된 퇴직연금(DC형, IRP) 계좌에 매우 적합합니다. 2018년 8월부터 적격 TDF에 한해 퇴직연금에서 100% 투자가 가능해졌으며, 현재 국내 상장된 대부분의 TDF ETF가 이 적격 TDF에 해당됩니다.

재간접 투자 구조 이해하기

TDF ETF와 공모 TDF 모두 직접 주식이나 채권에 투자하지 않고 주식 ETF, 채권 ETF에 투자하는 재간접 구조를 가집니다. 이로 인해 이중 보수가 발생할 수 있으므로 투자 시 총비용을 고려해야 합니다.

국내 주요 TDF ETF 운용사별 특징

국내에는 현재 6개 자산운용사에서 다양한 TDF ETF를 제공하고 있습니다. 각 운용사마다 특색 있는 자산배분 전략을 구사하고 있어 투자자의 성향에 맞게 선택할 수 있습니다.

 

KODEX TDF ETF

삼성자산운용의 KODEX TDF ETF는 해외 주식과 국내 채권으로 구성되며, 다른 ETF와 달리 미국 주식에 편중되지 않고 전세계 시가총액 비중에 맞게 투자합니다. 채권은 모두 국내 채권으로 구성됩니다.

ACE TDF ETF

한국투자신탁운용의 ACE TDF ETF는 목표 은퇴 시점이 2080년도인 상품까지 보유하고 있으며, 위험 자산 비중이 매우 높은 것이 특징입니다. 미국 주식 비중이 크고, 다른 TDF와 달리 금에도 상당 부분 투자합니다.

RISE TDF ETF

KB자산운용의 RISE TDF ETF는 전세계 ETF 대신 미국, 중국, 일본, 유럽 주식 ETF에 직접 투자하며, 원유와 농산물 같은 대체자산을 포함하고 있습니다. 또한 해외 리츠(REIT) 비중을 목표 은퇴 시점과 관계없이 약 8%로 유지합니다.

KIWOOM TDF ETF

키움투자자산운용의 KIWOOM TDF ETF는 국내 채권 비중이 상대적으로 작고, 미국 채권과 해외 채권의 비중이 높습니다. 또한 원자재(대체)를 안전 자산으로 편입하여 목표 은퇴 시점이 가까워질수록 비중을 늘립니다.

PLUS TDF ETF

한화자산운용의 PLUS TDF ETF는 은퇴 시점이 먼(2050, 2060) TDF의 위험 자산 비중을 높게 가져가며, S&P500 성장주 ETF를 편입한 것이 특징입니다.

TIGER TDF ETF

미래에셋자산운용의 TIGER TDF ETF는 해외 주식을 S&P500에 집중 투자하며, 다른 ETF와 달리 주식 ETF에 간접투자하지 않고 실물 운용함으로써 이중 보수를 피하는 것이 장점입니다.

TDF ETF 투자 시 고려사항

1. 은퇴 목표 시점: 자신의 은퇴 계획과 맞는 목표 연도를 가진 TDF를 선택하세요.
2. 자산 구성 확인: 각 운용사마다 자산 구성과 글라이드 패스가 다르니 내용을 확인하고 선택하세요.
3. 보수율 비교: 기본 보수와 함께 재간접 보수까지 고려하여 총비용을 비교하세요.
4. 투자 성향 일치: 같은 목표 연도라도 운용사별로 위험 자산 비중이 다를 수 있으니 자신의 투자 성향과 맞는지 확인하세요.

결론

TDF ETF는 장기적인 은퇴 준비를 위한 효율적인 자산배분 솔루션을 제공합니다. 나이가 들어감에 따라 자동으로 안전 자산 비중을 높여주는 '글라이드 패스' 전략을 통해 투자자는 별도의 자산 재조정 없이도 체계적인 은퇴 준비가 가능합니다. 퇴직연금 계좌에 특화된 TDF ETF를 활용하여 은퇴 후 안정적인 미래를 준비해보세요.