[198] 2025년 4월 국내, 글로벌 ETF 투자 전략

2025년 4월 글로벌 ETF 투자 전략 

2025년 금융시장은 투자자들에게 상당한 도전을 제시하고 있습니다. 트럼프 2기 정부의 정책 불확실성과 글로벌 경기 경로의 불투명성이 지속되는 상황에서, 2025년 ETF 투자에 도움이 될 수 있는 주요 포인트를 살펴보겠습니다.

2025년 글로벌 금융시장 전망

2025년에는 미국 트럼프 2기 정부의 정책 불확실성이 상존하지만, 미국 연준의 소프트랜딩 노력과 중국의 자생적 회복력이 조화를 이룰 경우 글로벌 경기의 회복을 기대할 수 있습니다. 특히 주목해야 할 요소들은 다음과 같습니다:

• 미국 우선주의의 수혜: 미국 제조업과 AI 산업혁신 기업들의 실적 호전
• 보호무역주의 위험: 글로벌 교역 위축과 인플레이션 자극 가능성
• 견조한 이익과 강건한 비즈니스 모델을 갖춘 기업에 주목
• 대형주 중심의 포트폴리오 구축
• AI 산업과 정책모멘텀 수혜 산업 관심

3월 마켓 키워드

삼성증권은 3월 시장의 주요 키워드로 다음을 제시했습니다:

1. 중국의 반등 (시진핑의 Put): 혁신기술 중심의 상승세 유지
2. 미국의 부진 (트럼프의 Put): 관세 압박과 경기 회복의 연결고리 약해진 상황
3. 미국 예외주의 약화: 유럽 주식시장 강세 & Value/배당주 강세

이러한 시장 분위기는 "미국 이외 금융시장 호조 vs 성장주 부진 지속"으로 요약될 수 있습니다.

글로벌 ETF Picks

삼성증권의 ETP전략팀은 '실적 기반의 퀄리티'를 2025년 시장 전략으로 제시하며, 다음과 같은 ETF를 추천합니다:
티커종목명투자 대상투자 포인트3개월 성과(%)

티커	종목명	투자대상	투자포인트	3개월 성과(%)
SPHD	Invesco S&P500 High Dividend Low Volatility ETF	주식-저변동고배당	변동성 국면 지속되며 저변동 ETF 매력 증가	5.8
IYW	iShares U.S. Technology ETF	주식-테크/인터넷	하드웨어, 소프트웨어, 플랫폼 전반에 투자	-8.3
AIQ	Global X Artificial Intelligence & Technology ETF	주식-인공지능	AI 관련주에 투자하는 적합한 ETF	-2.1
XLF	Financial Select Sector SPDR Fund	주식-금융	정책완화 수혜 및 실적 가시성	4.1
XLI	Industrial Select Sector SPDR Fund	주식-산업재	미국 전력 등 인프라 투자 수혜	1.5
SHLD	Global X Defense Tech ETF	주식-방산	유럽 등 방위비 증가에 따른 수혜	30.8
VGK	Vanguard European Stock Index Fund ETF	주식-유럽지역	독일의 재정확대 정책 등 성장 전망치 상승	15.8
DRAG	China Dragons ETF	주식-중국테크	AI를 위시한 중국 테크 중심의 성장성 기대	38.1
TLT	iShares 20+ Year Treasury Bond ETF	채권-초장기채	고금리 지속에 따른 채권 ETF 매력 증가	4.5
GLDM	SPDR Gold MiniShares Trust	원자재-금	정책금리 하락 수혜, T불확실성 헤지	17.4

신규 편입된 ETF는 SHLD(방산), VGK(유럽), DRAG(중국 기술주 집중)이며, PPA(항공/방산), IGV(소프트웨어), IVV(S&P500)는 편입에서 제외되었습니다.
 

국내 ETF 아이디어

2025년 정책 불확실성과 경기 경로의 불투명성을 고려하여 퀄리티, 성장성, 트레이딩 기회가 높은 ETF들이 추천되었습니다:

종목명	투자대상	투자포인트	3개월 성과(%)
SOL 미국AI소프트웨어	주식-기술주	AI S/W	-6.5
KODEX 미국배당다우존스타겟커버드콜	주식-고배당	고배당 & 커버드콜	3.1
SOL 조선TOP3플러스	주식-조선주	실적 견조한 조선 업종	39.9
SOL 미국AI전력인프라	주식-인프라	미국 전력 인프라	-1.6
KODEX 반도체	주식-IT	반도체 회복 기대	17.3
KoAct 바이오헬스케어액티브	주식-바이오	바이오(국내)	13.0
TIGER 차이나항셍테크	주식-중국	중국/홍콩 기술주	36.4
KODEX 머니마켓액티브	채권-초단기채	현금성 자산	0.9

3월 신규 편입된 ETF는 A481180(AI S/W)입니다.

주목할 ETF 분석

SPHD - Invesco S&P500 High Dividend Low Volatility ETF

S&P500내 높은 배당수익률과 낮은 변동성, 업종 배분을 고려하여 50개 종목을 선별한 ETF로, 하방 변동성이 높은 시장 상황에서 유의미한 스타일 전략입니다. 월배당을 지급하며, 부동산 20%, 유틸리티 17%, 필수소비재 17%, 에너지 10%, 헬스케어 9% 순으로 구성되어 있습니다.

SHLD - Global X Defense Tech ETF

기존 방위 산업 관련 ETF에 포함된 상업용 항공기나 비군용 무기 제조 기업을 제외한 순수 방위 관련 기업체에만 투자하는 ETF입니다. 최근 유럽 지역을 중심으로 방위 관련 정부 지출 증가에 따른 기회 요인이 있습니다.

DRAG - China Dragons ETF

중국 시장에서 주목하는 혁신 기술 기업 5~10개를 동일 비중으로 투자하는 액티브 ETF로, 중국의 테크 성장성에 압축적으로 노출하고 싶은 투자자에게 적합합니다.

ETF 시장 동향

최근 1개월 동안 미국 ETF 시장에서는 방산, 유럽 금융, 중국 관련 ETF들이 높은 수익률을 기록했습니다. 특히 Global X Defense Tech ETF(17.9%), FirstTrust Germany AlphaDEX(13.3%), KraneShares Hang Seng Tech(11.0%) 등이 상위 수익률을 기록했습니다.
반면, 의료용 대마초, 경기소비재 및 소매판매, 인도네시아 관련 ETF들은 부진한 성과를 보였습니다.

결론

2025년 ETF 투자 전략은 '실적 기반의 퀄리티'에 초점을 맞추는 것이 중요합니다. 미국 관세 관련 불확실성과 함께 유럽, 중국 등 미국 이외 지역의 투자 기회도 주목할 필요가 있습니다. 방산, 금, 유럽 금융 등의 섹터가 매력적인 투자 대상으로 부각되고 있으며, 변동성 관리를 위한 저변동 고배당 ETF도 고려할 만합니다.