[84] 국내 리츠로 월 배당 100만원 만들기

1. K-REITs 월 배당 포트폴리오 개요

리츠(REITs)는 배당 결산월이 1월부터 12월까지 고르게 분포되어 있고, 임대료 기반으로 배당금을 지급하여 안정성이 높습니다. 이러한 특성은 안정적인 현금흐름을 필요로 하는 연금 계좌 투자에 매우 적합합니다.

포트폴리오 구성 종목

총 8개 리츠 종목으로 구성된 포트폴리오는 배당 안정성 측면에서 기초 자산의 섹터 업황 및 펀더멘탈이 우수한 종목 위주로 선별하였습니다.

종목명	시가총액	주가	2025E DPS	배당수익률
맥쿼리인프라	5.4조 원	11,180원	760원	6.8%
SK리츠	1.4조 원	5,130원	264원	5.2%
ESR켄달스퀘어리츠	1.1조 원	4,920원	276원	5.6%
롯데리츠	1.0조 원	3,520원	240원	6.9%
신한알파리츠	7,340억 원	6,070원	346원	5.7%
한화리츠	6,582억 원	3,665원	270원	7.4%
삼성FN리츠	4,211억 원	4,625원	273원	5.9%
코람코더원리츠	1,931억 원	4,780원	353원	7.4%

2. 포트폴리오 구성 방식 (총 투자금액 2억 원)

보고서는 세 가지 포트폴리오 구성 방식을 제안하며, 모두 월 평균 100만 원 이상의 배당금을 제공합니다.

1) 시가총액 비중 포트폴리오

종목	투자금액(만원)	보유주식수(주)	보유비중(%)	연간배당금(만원)
맥쿼리인프라	9,891	8,847	49.5	672
SK리츠	2,585	5,039	12.9	133
ESR켄달스퀘어리츠	1,937	3,936	9.7	109
롯데리츠	1,879	5,338	9.4	128
신한알파리츠	1,356	2,234	6.8	77
한화리츠	1,216	3,317	6.1	90
삼성FN리츠	778	1,682	3.9	46
코람코더원리츠	357	746	1.8	26
합계	20,000	-	100	1,281.3

• 연간 총 배당금: 1,281.3만 원
• 월 평균 배당금: 106.8만 원
• 배당수익률: 6.41%
• 특징: 배당수익률이 가장 높지만, 6월과 12월에 배당금이 크게 편중됨

2) 동일 비중 포트폴리오

종목	투자금액(만원)	보유주식수(주)	보유비중(%)	연간배당금(만원)
맥쿼리인프라	2,500	2,236	12.5	170
SK리츠	2,500	4,873	12.5	129
ESR켄달스퀘어리츠	2,500	5,081	12.5	140
롯데리츠	2,500	7,102	12.5	170
신한알파리츠	2,500	4,118	12.5	142
한화리츠	2,500	6,821	12.5	184
삼성FN리츠	2,500	5,405	12.5	148
코람코더원리츠	2,500	5,230	12.5	185
합계	20,000	-	100	1,268.1

• 연간 총 배당금: 1,268.1만 원
• 월 평균 배당금: 105.7만 원
• 배당수익률: 6.34%
• 특징: 각 종목에 균등하게 투자하여 배당금이 상대적으로 고르게 분포

3) 애널리스트 선호도에 따른 비중 포트폴리오

종목	투자금액(만원)	보유주식(주)	보유비중(%)	연간배당금(만원)
맥쿼리인프라	3,999	3,577	20.0	272
SK리츠	2,500	4,873	12.5	129
ESR켄달스퀘어리츠	3,000	6,097	15.0	168
롯데리츠	3,000	8,522	15.0	205
신한알파리츠	2,500	4,118	12.5	142
한화리츠	2,000	5,457	10.0	147
삼성FN리츠	1,000	2,162	5.0	59
코람코더원리츠	2,000	4,184	10.0	148
합계	20,000	-	100	1,269.8

• 연간 총 배당금: 1,269.8만 원
• 월 평균 배당금: 105.8만 원
• 배당수익률: 6.35%
• 특징: 애널리스트가 선호하는 종목에 더 높은 비중을 둔 포트폴리오

3. 월별 배당금 분포

각 종목별 결산월이 다르기 때문에 월별로 받을 수 있는 배당금이 달라집니다. 아래는 애널리스트 선호도 기준 포트폴리오의 월별 배당금 분포입니다.

월	배당금(만원)	배당종목
1월	16	삼성FN리츠
2월	38	코람코더원리츠
3월	103	신한알파리츠, SK리츠
4월	88	한화리츠, 삼성FN리츠
5월	124	ESR켄달스퀘어리츠, 코람코더원리츠
6월	268	맥쿼리인프라, 롯데리츠, SK리츠
7월	14	삼성FN리츠
8월	29	코람코더원리츠
9월	104	신한알파리츠, SK리츠
10월	88	한화리츠, 삼성FN리츠
11월	124	ESR켄달스퀘어리츠, 코람코더원리츠
12월	273	맥쿼리인프라, 롯데리츠, SK리츠
월 평균	105.8	-

4. K-REITs 시장 현황 및 투자 환경

현재 시장 상황

• 현재 국내 리츠 주가는 P/NAV 0.66배로 저평가된 상태
• 주가가 자산 가치를 충분히 반영하지 못하고 있으며, 과도한 주가 하락으로 배당 매력도는 높은 상황
• 국내 리츠 평균 배당수익률은 8.6% 수준
• 지난해 하반기 대규모 유상증자와 더딘 금리 인하 속도, 정치적 불확실성 등으로 국내 리츠 조정 장기화

투자 환경 개선 요인

• 시장금리가 완연한 하락세를 보이고 있으며, 명확한 금리 인하 방향성 형성
• 안정적인 배당과 함께 주가 상승에 따른 차익도 기대할 수 있는 시점
• 리츠 주가가 저평가되어 있어 상승 여력 풍부

5. 개별 리츠 종목 개요

맥쿼리인프라(088980)

• 국내 20개 인프라 자산에 총 3.1조 원 투자
• 도로(56%), 항만(8%), 철도(3%), 도시가스(19%), 디지털(13%) 등 다양한 섹터에 분산 투자
• 배당 결산월: 6월, 12월 (반기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 6.8%

SK리츠(395400)

• SK그룹이 임차하는 CBD 소재 오피스 3개, 판교 소재 오피스 1개, 주유소, 수처리센터 등 보유
• 배당 결산월: 3월, 6월, 9월, 12월 (분기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 5.2%+α (주유소 매각에 따른 특별배당 지급 예정)

ESR켄달스퀘어리츠(365550)

• 국내 최초 물류센터 리츠로 총 2.9조 원 규모의 19개 물류센터 보유
• 배당 결산월: 5월, 11월 (반기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 5.6%

롯데리츠(330590)

• 롯데그룹 리테일(마트, 백화점) 중심의 총 3.2조 원 규모 16개 자산 보유
• 배당 결산월: 6월, 12월 (반기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 6.9%

신한알파리츠(293940)

• 주요 권역 소재 총 3.1조 원 규모의 11개 오피스 보유
• 배당 결산월: 3월, 9월 (반기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 5.7%

한화리츠(451800)

• 장교동 한화빌딩 등 한화그룹 계열사가 임차한 총 1.6조 원 규모의 6개 오피스 보유
• 배당 결산월: 4월, 10월 (반기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 7.4%

삼성FN리츠(448730)

• GBD 대치타워, CBD 에스원 빌딩, 삼성화재 판교 사옥 등 3개 오피스 자산 보유
• 배당 결산월: 1월, 4월, 7월, 10월 (분기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 5.9%

코람코더원리츠(417310)

• 여의도 소재 하나증권빌딩 단일 자산 보유
• 배당 결산월: 2월, 5월, 8월, 11월 (분기 배당)
• 2025년 예상 배당수익률: 7.4%

결론

현재 국내 리츠 시장은 주가가 자산가치 대비 저평가된 상황으로, 높은 배당수익률과 주가 상승 가능성을 동시에 제공합니다. 2억 원 투자 시 월 평균 100만 원 이상의 배당금을 안정적으로 받을 수 있는 K-REITs 포트폴리오는 정기적인 현금흐름을 원하는 투자자들에게 매력적인 옵션입니다. 특히 금리 하락 국면에서 리츠의 배당 매력은 더욱 부각될 것으로 기대됩니다.