[346] 비아이매트릭스 분석 : G-matrix 중심의 AI 데이터 분석 솔루션 기업

 

1. 기업 개요 및 핵심 사업

비아이매트릭스는 기업 내 데이터를 기반으로 BI(Business Intelligence) 솔루션을 제공하며, 최근에는 **AI 기반 분석 플랫폼 'G-matrix'**를 중심으로 시장을 확대 중입니다.

• 주요 솔루션:
  • G-matrix (AI 기반 분석 대시보드)
  • AUD 플랫폼 (BI)
  • i-STREAM (데이터 분석/AI)

비정형 데이터보다 정형 데이터 기반의 AI 솔루션이 기업 현장에서 더 빠르게 적용 가능한 만큼, 정돈된 데이터 기반 분석 수요 증가가 실적 성장의 배경입니다.

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2. 실적 요약 및 전망

구분	2022	2023	2024	2025E
매출액 (십억원)	28	26	31	45
영업이익 (십억원)	5	-3	2	7
순이익 (십억원)	3	-2	4	7
EPS (원)	607	-291	512	1,027
PER (배)	-	-	15.2	10.9
ROE (%)	34.8	-8.8	12.7	21.8

2025년 기준 보수적 추정 매출액은 400억원(+33% YoY), 영업이익은 60억원(+200% YoY) 예상. 외주 인건비 해지와 내부 구조조정으로 고정비 절감 효과도 기대됨.

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3. 핵심 투자 포인트

 

① G-matrix의 고성장: 고객사 2배 증가

• 2024년 기준 고객사 5곳 → 2025년 목표 10~13곳
• 매출: 40억(‘24) → 80억(‘25, +100%)
• 약 20개 기업과 현재 도입 협의 중

② AI 도입의 핵심 조건 ‘정돈된 데이터’

• 기업용 AI 도입 시 정형화된 데이터가 필수
• G-matrix는 기업 데이터를 자동 수집·시각화
• 현업 사용자가 별도 코딩 없이 활용 가능 → 도입 장벽 낮음

③ 산업별 확장 가능성

• 적용 산업: 제조, 유통, 금융, 공공 등
• 국내 AI 시장은 아직 초기 단계 → 향후 연평균 70% 이상 성장 기대

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4. 주요 사업영역 요약

사업	영역설명	적용솔루션
업무 시스템 AI	자연어로 DB 조회/시각화, 로우코드 기반	G-matrix
BI 플랫폼	OLAP, 대시보드, Excel 자동화 등	AUD
데이터 분석 AI	고급 통계/예측, R·Python 연동	i-STREAM

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5. 주가 정보 및 수급 현황

주가	13,150원
시가총액	948억원
52주 최고/최저가	14,150원 / 7,280원
외국인 지분율	1.5%
일 평균 거래대금	약 35억원
배당수익률(2025F)	0.0%

최근 6개월 기준 62.3% 상승, AI 테마 및 실적 개선 기대감 반영

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6. 산업 및 시장 환경 분석

• AI 도입률 증가 추세: 글로벌 기업의 AI 활용도는 2024년 급증
• 데이터 거버넌스 확대: 정제된 데이터 수요 증가 → 비아이매트릭스 수혜
• 국내 기업의 AI 도입 장애 요인: 데이터 정제 미비 → G-matrix로 해결 가능

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7. 투자 리스크 요인

• AI 및 데이터 분석 시장의 경쟁 심화 가능성
• 공공 및 대기업 프로젝트 의존도 확대 시 수주 편중 리스크
• 배당 없음 (성장 중심 전략)

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결론 : 국내 AI 분석 플랫폼 대표주, 실적 턴어라운드 가시화

비아이매트릭스는 정형 데이터 기반의 AI 분석 솔루션으로 기업용 시장을 선점하고 있으며, 2025년부터는 본격적인 실적 개선과 시장 확대가 기대되는 구간입니다. G-matrix의 고객사 증가와 매출 가시성, 그리고 인건비 절감 효과는 실적 레버리지 효과를 키우고 있습니다.

데이터 기반 AI 성장 테마에 주목하는 투자자에게 적합한 종목으로 평가됩니다.