[117] 2025년 4월 ETF 투자 전략_빅테크보다 고배당주 ETF

2025년 3월 ETF 투자 전략_빅테크보다 고배당주 ETF

 
이번 달 ETF 투자 아이디어는 미국 고배당주 ETF에 초점을 맞추고 있습니다.

주요 투자 아이디어 요약

2025년에는 지난해 상대적으로 부진했던 지역의 주식시장이 연초 이후 미국 주식시장 대비 강세를 보이고 있습니다. 미국 주식시장에서는 2년 연속 큰 폭으로 상승했던 매그니피센트 7(M7)과 S&P 500 지수에 대한 기대치를 낮출 필요가 있으며, 미국 고배당주 ETF 투자 매력이 높아진 상황입니다.

시장 상황 분석

• 연초 이후 중국 외에 지난해 상대적으로 부진했던 한국, 유럽 주식시장 강세
• 미국 주식시장 내에서도 성장주 대비 배당 및 가치 스타일이 강세
• 지난해 하반기 이후 M7의 S&P 500 상승 기여도 축소
• 올해는 M7 실적 모멘텀 둔화 사이클 진입이 예상됨

미국 고배당주 ETF 투자 추천 이유

1. 지수 상승 여력이 제한적인 환경에서 미국 주식시장 내 고배당주의 상대적 매력 상승
2. 트럼프 대통령의 금융규제 완화 정책 추진은 금융 업종 비중이 높은 미국 고배당주 ETF에 수혜
3. 미국 고배당주 ETF 중 대표적인 상품은 SCHD와 VYM

주요 고배당 ETF 비교

SCHD vs VYM

• VYM: 보유 종목 수가 많아(533개) 분산투자 경향이 큼, 금융/IT 비중 높음
• SCHD: 집중 투자(102개 종목), 배당금 성장성 우위, 헬스케어 비중 높음

SDY와 DVY

• 유틸리티 업종 비중이 높은 ETF
• 특정 업종에 쏠림 현상이 있는 편

국내 상장 미국 고배당주 ETF

• 월 배당 지급으로 인기가 높으나 최근 절세계좌 내 이중과세 이슈로 개인투자자 이탈
• 미국 주식의 배당 지속성과 성장성 감안하면 세제 혜택 축소에도 장기 투자 매력은 유효
• 배당수익률보다 배당성장성을 고려한 배당성장 ETF도 대안

글로벌 ETF 포트폴리오 (2025년 3월)

주식

테마	티커	ETF명	수익률(%)
미국 배당주	VYM	Vanguard High Dividend Yield ETF	2.64
미국 전력 인프라	ZAP	Global X U.S. Electrification ETF	-
글로벌 방위산업	SHLD	Global X Defense Tech ETF	0.50
글로벌 원자력	NUKZ	Range Nuclear Renaissance ETF	0.08
중국 테크	KWEB	KraneShares CSI China Internet ETF	3.33

채권

테마	티커	ETF명	배당수익률(%)
미국 하이일드	HYLB	Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF	6.22

대체투자

테마	티커	ETF명	배당수익률(%)
미국 리츠	VNQ	Vanguard Real Estate ETF	3.79
북미 에너지 인프라	EMLP	First Trust North American Energy Infrastructure ETF	3.10
금+비트코인	BTGD	STKD Bitcoin & Gold ETF	-

 

신규 상장 ETF 트렌드

 

글로벌 신규 상장 ETF

• 버퍼 ETF와 당일만기 옵션 활용 커버드 콜 ETF 등 옵션 전략 ETF 출시 지속
• 테슬라 2배 레버리지와 포드 -1배 인버스 전략 구현한 ELON
• 주식과 비트코인 익스포저를 동시에 가져가는 OOSB, OOQB
• 주간(Weekly) 배당 ETF 출시(Roundhill)

국내 신규 상장 ETF

• 미국 대형 은행주 투자 RISE 미국은행TOP10
• 소비 트렌드 주도 기업 투자 TIGER 미국소비트렌드액티브
• 엔비디아/팔란티어 단일종목과 미국채 혼합 ETF 2종 출시
• 테슬라와 미국채 커버드 콜 혼합 상품 등장

 

투자 전략적 시사점

1. 미국 배당주 ETF 투자는 지수 상승 모멘텀이 크지 않은 시기에 상대적으로 좋은 성과
2. 절세계좌 내 이중과세 이슈가 있지만, 미국 주식의 배당 안정성과 성장성 감안 시 장기 투자 매력은 유효
3. 금융규제 완화, 방위산업 확대, 전력 인프라 투자 등 트럼프 정부 정책 기조에 부합하는 ETF 선별 투자 유망