Palantir Technologies 2024 earnings call Analysis and Forecast

# 팔란티어(Palantir) 2024년 Q4 실적 리뷰 - AI 혁명의 서막

## 1. 주요 실적 하이라이트

- Q4 총매출: 8억 2,800만 달러 (YoY +36%, QoQ +14%)
- 미국 시장 매출: 5억 5,800만 달러 (YoY +52%)
- 미국 상업 부문: 2억 1,400만 달러 (YoY +64%)
- 조정 영업이익: 3억 7,300만 달러 (45% 마진)
- Rule of 40 지표: 81% (역대 최고치)

## 2. 핵심 성과

### AI 플랫폼의 성공적 안착
- AIP(AI Platform)와 Foundry를 통한 실질적 AI 구현
- 온톨로지 기반의 업무 자동화로 고객사 운영 효율 극대화
- 제조, 금융, 의료 등 다양한 산업군에서 검증된 성과

### 주요 계약 성과
- 미 육군 Vantage 계약 4년 연장 (최대 6.2억 달러)
- Cleveland Clinic 협업으로 의료 운영 효율 대폭 개선
- 129건의 100만 달러 이상 계약 체결

## 3. 2025년 전망

- Q1 예상 매출: 8.58억~8.62억 달러
- 연간 매출 가이던스: 37.41억~37.57억 달러
- 미국 상업 매출 54% 이상 성장 전망
- 자유현금흐름: 15억~17억 달러

## 마무리

알렉스 카프 CEO는 "우리는 해내고 있다"며 자신감을 표명했습니다. 특히 AI 혁명 초기 단계에서 팔란티어의 기술력과 실행력이 빛을 발하고 있으며, 미국과 서방 진영의 AI 경쟁력 확보에 핵심적인 역할을 하고 있음을 강조했습니다.

*본 내용은 2024년 2월 4일 발표된 팔란티어의 실적발표 자료를 바탕으로 작성되었습니다.*

 

그로쓰리서치_기업_해외기업_20250204152439.pdf

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국내 증권사 실적 리포트 

4분기 실적 하이라이트:
- 매출액 8.3억 달러 (+36% YoY), 주당순이익 0.14달러 (+75% YoY) 기록
- 시장예상치 대비 매출 6.7%, 순이익 27.3% 상회
- 일반 기업 매출 3.7억 달러 (+31% YoY), 미국 기업 매출은 +64% YoY 성장
- 전체 고객 수 711개 (+43% YoY), 미국 기업 고객 382개 (+73% YoY)
- 영업이익률 45.0% (+10.6%p YoY) 기록

2025년 가이던스:
- 1분기 매출 8.58~8.62억 달러, 영업이익 3.54~3.58억 달러 전망
- 연간 매출 37.4~37.6억 달러 예상
- 미국 일반 기업 매출 최소 10.8억 달러 이상(+54% YoY) 전망
- 유럽 등 국제 시장 성장은 상대적으로 저조할 것으로 예상

AI 및 신규 서비스 전략:
- AIP(AI Platform)가 마이크로소프트 애저에 탑재 예정
- Warp Speed 출시: 생산 현장에 특화된 ERP 시스템 제공
- AI 부트캠프를 통한 고객 유입 및 교육 진행
- 온톨로지 개발에 집중하는 AI 전략 추진

밸류에이션 및 투자의견:
- 12MF EV/매출액 65.8배로 동종기업 대비 고평가
- 향후 3년 매출 CAGR 30.5% 반영한 PEG 배수 6.4배로 시장평균 상회
- 높은 단기 변동성이 우려되며 주가는 고평가 영역 진입
- 운용 비중 축소 의견 제시

리스크 요인:
- 성장 둔화 가능성
- 주가 프리미엄 부담
- 스톡옵션 행사 리스크

 

KB증권_기업_해외기업_20250205202740.pdf

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