[475] 하나금융지주 2025년 1분기 실적 분석: 주주환원 확대와 안정적 수익 기반 강화

 

 

 

 

 

 

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하나금융지주 2025년 1분기 실적 분석: 주주환원 확대와 안정적 수익 기반 강화

2025년 1분기, 하나금융지주는 강력한 실적 모멘텀과 함께 안정적인 자산건전성 및 주주환원 정책을 선보이며 시장의 주목을 받았습니다. 특히 분기배당 확대, 핵심이익 개선, NIM 방어 전략 등에서 차별화된 경쟁력을 입증했습니다.

1. 2025년 1분기 실적 요약

항목	1Q25	QoQ	YoY
연결 당기순이익	1조 1,277억원	+119.6%	+9.1%
일반영업이익	2조 9,354억원	+27.4%	+0.1%
이자이익	2조 2,728억원	+4.1%	+2.3%
수수료이익	5,216억원	-0.1%	+1.7%
C/I 비율(누적)	38.9%	-3.5%p QoQ	+1.5%p YoY
ROE	10.62%	+4.91%p QoQ	+1.5%p YoY
ROA	0.72%	+0.11%p QoQ	+0.07%p YoY

핵심 포인트: 당기순이익은 전년 대비 9.1% 증가했고, 일회성 ERP 비용(808억원)을 제외해도 견조한 수익성을 보였습니다.

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2. 수익성 분석: 핵심이익 강화와 비용 효율화

• NIM 방어: 기준금리 하락에도 불구하고 그룹 NIM은 1.69%를 유지, 전분기 대비 방어에 성공.
• 이자이익 증가: 우량 대출 확대 및 비은행 계열사 이자 수익 개선으로 전년 대비 +2.3%.
• 수수료이익 견조: 신용카드, 리스 수수료 등으로 수수료이익이 꾸준히 증가.

항목	1Q25
그룹 NIM	1.69%
은행 NIM	1.48%
이자수익률	4.30%
이자비용률	2.70%

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3. 자산건전성: 대손비용률 안정 유지

• 대손비용률: 0.29%로 전년 대비 +0.04%p 상승했으나, 업계 평균 대비 안정적 수준 유지.
• 고정이하여신비율: 그룹 0.70%, 은행 0.29%로 관리 우수.
• 커버리지비율: 그룹 115.2%, 은행 162.5%로 손실 흡수능력 확보.

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4. 주주환원 정책: 배당 확대 및 자사주 매입 병행

하나금융지주는 연간 배당총액 1조원 고정 및 분기별 균등배당을 시행 중이며, 1분기에는 주당배당금 906원을 지급했습니다.

구분	1Q24	1Q25
주당배당금	600원	906원
분기 배당총액	1,685억원	2,500억원
자사주 매입	457억원	602억원

추가 포인트: 향후 자사주 중심의 탄력적인 주주환원 전략도 병행하여 BPS 및 EPS 상승세를 유지할 전망입니다.

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5. 관계사 실적

계열사	당기순이익(억원)	YoY
하나은행	9,929	+17.8%
하나증권	753	-16.2%
하나카드	546	+1.9%
하나캐피탈	315	-47.7%
하나자산신탁	176	-2.7%
하나생명	121	+168.7%

비은행 부문 기여도: 전체 순이익 대비 약 12% 수준으로, 중장기적으로 증권, 카드 중심의 확대 가능성 존재.

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6. 2025년 전망

• 대출자산 성장률: 국내 명목 GDP 수준(약 4%) 관리
• NIM: 금리 인하 효과 반영 시 전년 대비 소폭 하락 전망
• 수수료이익: 핵심 기반 확대 통해 두 자릿수 성장 목표
• C/I Ratio: 비용 통제로 40% 초반 유지
• ROE: 10% 이상 달성 목표

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7. ESG 및 디지털 전략

• ESG 여신/투자 목표: 2030년까지 총 60조원
• SBTi 인증 및 DJSI World 3년 연속 편입
• 디지털 플랫폼 사용자 수: 하나원큐 1,690만명, 하나페이 930만명
• 비대면 주담대 누적금액: 1조 7,551억원

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투자 시사점

하나금융지주는 강력한 수익성과 안정적인 자본비율, 주주 친화 정책으로 인해 배당 투자자 및 장기 보유자에게 매력적인 금융지주사입니다. NIM 방어 전략, 비용 효율화, ESG 투자 확대 및 비은행 계열사의 점진적 회복은 향후 주가에도 긍정적으로 작용할 전망입니다.

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